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WHAT IS SECOND OPINION
セカンドオピニオンとは何か
WHAT IS SECOND OPINION
セカンドオピニオンとは何か
医療と同じ考え方。M&Aにおける「もう一人の専門家」の意見。
M&Aセカンドオピニオンとは、あなたの売却を守る第三者の目です。
医療と同じ考え方。M&Aにおける「もう一人の専門家」の意見。
M&Aセカンドオピニオンとは、あなたの売却を守る第三者の目です。
医療では当たり前の「第二の意見」を、M&Aにも
重大な手術を前にして、主治医の診断だけで意思決定する方は少ないでしょう。別の医師に意見を聞き、本当にその治療が最善かを確認する——これが「セカンドオピニオン」です。
M&Aも同じです。会社の売却は、多くのオーナーにとって人生でただ一度の大きな決断。にもかかわらず、現在の仲介会社が提示する条件や手数料が適正かどうか、独力で判断するのは容易ではありません。
M&Aセカンドオピニオンは、現在の担当者とは無関係な専門家が、あなたの立場から「その条件は本当に適正か」を客観的に評価するサービスです。
重大な手術を前にして、主治医の診断だけで意思決定する方は少ないでしょう。別の医師に意見を聞き、本当にその治療が最善かを確認する——これが「セカンドオピニオン」です。
M&Aも同じです。会社の売却は、多くのオーナーにとって人生でただ一度の大きな決断。にもかかわらず、現在の仲介会社が提示する条件や手数料が適正かどうか、独力で判断するのは容易ではありません。
M&Aセカンドオピニオンは、現在の担当者とは無関係な専門家が、あなたの立場から「その条件は本当に適正か」を客観的に評価するサービスです。

M&Aセカンドオピニオンの定義
現在のM&Aアドバイザー・仲介会社と利害関係のない第三者の専門家が
売り手企業の立場から、売却条件・バリュエーション・手数料の妥当性について
客観的かつ独立した意見を提供するサービス
現在のM&Aアドバイザー・仲介会社と
利害関係のない
第三者の専門家が
売り手企業の立場から、売却条件・バリュエーション・手数料の妥当性について
客観的かつ独立した意見
を提供するサービス
- 現在の仲介会社と無関係な専門
- 売り手側の視点に立つ
- 乗り換えを強制しない
- 完全無料・成功報酬なし
THE PROBLEM
なぜM&Aにセカンドオピニオンが必要なのか
THE PROBLEM
なぜM&Aにセカンドオピニオンが必要なのか
M&A仲介会社の多くは、売り手と買い手の両方を仲介する「両手仲介」を行っています。
これは構造的に、仲介会社が完全に売り手の利益を優先することを難しくします。
M&A仲介会社の多くは、売り手と買い手の両方を仲介する「両手仲介」を行っています。
これは構造的に、仲介会社が完全に売り手の利益を優先することを難しくします。

M&Aセカンドオピニオン
あなたの判断軸を支える
『専門家の視点』をプラス
M&Aセカンドオピニオン
あなたの判断軸を支える
『専門家の視点』をプラス

M&A仲介における「利益相反」の構造
多くの仲介会社が抱える、構造的な問題
仲介会社は売り手・買い手の双方から手数料を受け取ります。成約すれば双方から報酬が得られる構造のため、「早期成約」が仲介会社の利益になります。売り手にとって有利な条件を追求するよりも、早く成約させることが優先されやすいのです。また、買い手との長期的な取引関係を重視するあまり、売り手への価格提示が低く抑えられるケースも報告されています。
仲介会社は売り手・買い手の双方から手数料を受け取ります。成約すれば双方から報酬が得られる構造のため、「早期成約」が仲介会社の利益になります。売り手にとって有利な条件を追求するよりも、早く成約させることが優先されやすいのです。また、買い手との長期的な取引関係を重視するあまり、売り手への価格提示が低く抑えられるケースも報告されています。

売却額が適正かどうか、判断できない
仲介会社から提示されたバリュエーションが本当に市場相場に合っているか、売り手側だけで確認するのは難しい状況です。

成功報酬の金額・計算方法が不透明
レーマン方式などで計算される手数料の妥当性は、業界慣行に詳しくなければ判断が困難です。相場より高い手数料でも気づきにくいのが実態です。

仲介会社を変更できることを知らない
M&Aの相談先は変更できます。しかし多くのオーナーがその選択肢を知らず、最初の仲介会社に全てを委ねてしまいます。
WHAT WE E OFFER
セカンドオピニオンでできること
WHAT WE E OFFER
セカンドオピニオンでできること
M&Aプロのセカンドオピニオンは、以下の4点を中心にお答えします
M&Aプロのセカンドオピニオンは、以下の4点を中心にお答えします

売却バリュエーションの妥当性評価
提示された売却額が市場相場・業界水準に照らして適切かどうかを評価します。類似案件の相場観や、DCF・EBITDAマルチプルなどの観点からも確認します。
「提示額が安すぎないか」の不安を解消

契約条件・成功報酬の確認
仲介会社との契約内容や成功報酬の計算方法、独占禁止条項の有無など、見落としやすいポイントについて第三者として確認・コメントします。
「手数料が高すぎないか」のチェック

現在のアドバイザーへの対応策アドバイス
現在の仲介会社との関係を継続する場合も、交渉すべきポイントや確認事項をお伝えします。乗り換えを前提とせず、今いる状況を改善する提案も可能です。
「どう対応すべきか」の具体的な指針

M&Aプロセス全体の方針整理
そもそも今売却すべきタイミングか、買い手候補の妥当性、今後のプロセスで注意すべき点など、売り手の立場から全体像を整理してお伝えします。
「このまま進めていいのか」への答え
WHEN TO USE
こんなとき、セカンドオピニオンをご活用ください
WHEN TO USE
こんなとき、セカンドオピニオンをご活用ください
以下のいずれかに当てはまる方は、一度セカンドオピニオンをご利用されることをお勧めします。 相談だけでも、新しい視点が得られます。
以下のいずれかに当てはまる方は、一度セカンドオピニオンをご利用されることをお勧めします。 相談だけでも、新しい視点が得られます。

提示された売却額に「安すぎる気がする」と感じている
バリュエーションの根拠が不明確、または他社との比較ができていない

仲介会社の手数料・契約条件が妥当かどうかわからない
レーマン方式の計算や独占禁止条項の意味が理解できていない

仲介会社の対応に不満・不安を感じている
連絡が遅い、説明が不十分、売り手側の立場で動いてくれていない気がする

仲介会社を変更したい、または変更できるか知りたい
成約を急ぐ理由が仲介会社側の都合ではないかと感じている

「早く決めて」と急かされているが、本当に今決めていいのか迷っている
現在の仲介会社への不満はあるが、変更できるのかどうかわからない

これからM&A仲介会社を選ぼうとしているが、基準がわからない
まだ相談先が決まっていない段階でも、事前の情報収集としてご利用いただけます
相談するだけでも大丈夫です
相談するだけでも大丈夫です

M&Aプロのセカンドオピニオンは、乗り換えを前提としていません
現在の仲介会社との関係を維持したまま、
客観的な意見を聞きたい方のご相談も歓迎します。
まずは「話を聞いてみる」だけでも、判断材料が増えます。
全てのステップが完全無料![]()


M&Aプロのセカンドオピニオンは、乗り換えを前提としていません
現在の仲介会社との関係を維持したまま、
客観的な意見を聞きたい方のご相談も歓迎します。
まずは「話を聞いてみる」だけでも、判断材料が増えます。
COMMON MISCONCEPTIONS
セカンドオピニオンに関するよくある誤解
COMMON MISCONCEPTIONS
セカンドオピニオンに関するよくある誤解
誤解セカンドオピニオンを受けると、現在の仲介会社との関係が壊れてしまう-

セカンドオピニオンはあくまで「別の専門家の意見を聞く」ことです。現在の仲介会社に知らせる義務はなく、関係に影響を与えません。医療のセカンドオピニオンと同じように、自分の意思決定に必要な情報を集める行為です。
誤解無料だから、どうせ営業トークや仲介会社への勧誘が目的のはずだ-

M&Aプロは成功報酬を一切いただきません。M&Aセカンドオピニオン協会の活動として、M&A業界の情報格差・利益相反の是正を目的として運営しているため、「売らせて手数料を得る」モデルではありません。相談のみで終わっても問題ありません。
誤解今の仲介会社との契約が終わらないと相談できない-

仲介会社との契約中でも相談いただけます。現状維持のままで進めるべきか、変更を検討すべきかの判断材料を提供することがセカンドオピニオンの目的です。契約期間中の相談こそ、最も有益なタイミングです。
誤解中小企業や売却額が小さい案件では利用できない-

業種・規模・売却額に関わらず相談いただけます。むしろ中小・小規模の案件ほど情報格差が生じやすく、セカンドオピニオンの必要性が高い傾向があります。

一般社団法人 M&Aセカンドオピニオン協会 代表理事
森沢 雄太
外資系銀行・日本M&Aセンターでの勤務を経て、譲渡側アドバイザーとして100件超の成約に関与。2022年に合同会社M&Aプレップ、2024年に株式会社企業経営支援機構を設立。M&Aにおける利益相反・情報格差の是正を目的に、一般社団法人M&Aセカンドオピニオン協会を設立し代表理事に就任。
一度、別の専門家の意見を聞いてみませんか。
一度、別の専門家の意見
を聞いてみませんか。
提示された条件に少しでも疑問があれば、それはセカンドオピニオンを受けるサインです。
完全無料・成功報酬なし。相談だけでも構いません。
提示された条件に少しでも疑問があれば、それはセカンドオピニオンを受けるサインです。
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まずはお気軽にご相談ください
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※ 現在の仲介会社に通知されることはありません
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